Deja que tu dinero dure toda la vida

Hoy, proteger sus ahorros a medida que se acerca a la jubilación (el objetivo es que dure para siempre) es como viajar a través de dificultades y peligros. Ahora en su séptimo año, el mercado alcista es uno de los más largos registrados. Esto significa que, según la mayoría de los estándares, el mercado bajista ha expirado. Es casi seguro que las tasas de interés subirán en los próximos años, y cuando las tasas de interés suban, los precios de los bonos bajarán. «Veo riesgos en ambos extremos», dijo David Blanchett, director de investigación jubilado del departamento de asesoría de inversiones de Morningstar.

El futuro más lejano también parece peligroso. En los próximos 10 a 30 años, creemos que el rendimiento anual promedio de las acciones alcanzará entre el 6% y el 8%, en lugar del 10,1% desde 1926. Si compra un bono del Tesoro a 10 años hoy, sabrá que en los próximos diez años recibirá aproximadamente el 2,2% de sus ingresos cada año. Si invierte en bonos corporativos personales de alta calidad, sus expectativas son aún mayores. (El fondo tendrá dificultades para igualar los rendimientos de los inversores que compran bonos personales y los mantienen hasta el vencimiento). Se espera que la tasa de inflación se mantenga en un nivel bajo del 2%, pero el rendimiento en efectivo será menor que eso. fondos mutuos del mercado monetario La tasa puede ser del 1,5% en los próximos 5 a 10 años.

En este mundo de bajo crecimiento, calcular cuánto dinero se necesita después de la jubilación y la tasa que se puede retirar de manera segura es un desafío. La vida útil más larga complica esta estimación. Un hombre de 65 años ahora puede vivir un promedio de 18 años; una mujer de 65 años puede vivir otros 21 años. «La longevidad es una moneda de dos caras», dijo Maria Bruno, analista de inversiones senior del gigante de fondos mutuos Vanguard Group. «Existe el riesgo de exceder la cartera de inversiones y el riesgo de un gasto insuficiente».

Ya sea que le falten algunos años para la jubilación o algunos años después, aún puede ajustar su plan. La clave es ser flexible y estar dispuesto a reconsiderar algunas reglas antiguas.

Inversión a largo plazo

La visión tradicional es que invierte mucho en acciones cuando es joven y reduce esa parte de su cartera al 50% cuando está a punto de jubilarse, mientras que el resto se invierte en bonos y otras inversiones de renta fija. Las personas que están a punto de jubilarse y que todavía están conmocionadas por el mercado bajista de octubre de 2007 a marzo de 2009 pueden sentir vergüenza ante la idea de invertir la mitad de su dinero en acciones. Sin embargo, pensar a corto plazo conlleva mayores riesgos. Debra Morrison, una planificadora financiera registrada en Morristown, Nueva Jersey, dijo: «La desviación de la asignación de activos de jubilación de las personas es que están planeando para el futuro cercano. A menos que tenga el diagnóstico final, de lo contrario, hablamos de otros 20 a 30 años «.

Esto significa invertir una parte saludable en acciones para promover el crecimiento cuando se jubile y reducir gradualmente esta parte de su cartera para reducir el riesgo a medida que envejece. «Una cartera de acciones del 40% al 60% es un buen punto de partida», dijo Bruno. El fondo Vanguard Target Retirement 2015 administra las inversiones de los jubilados este año y asigna el 49% de sus activos a acciones y el 51% a bonos. Durante los próximos siete años, el fondo cambiará gradualmente su cartera hasta alcanzar el 30% de acciones y el 70% de bonos. Este es el modelo para todos los fondos con fecha objetivo de Vanguard.

Don Herlitz, de 61 años, planea jubilarse en unos cuatro años. Como ingeniero en Cummins en Columbus, Indiana, acumuló una cantidad considerable en su 401 (k) y cuentas de saldo en efectivo establecidas por la empresa (atributos de cuenta de ahorros para pensiones y jubilación) Cerró en 1997 El fondo de pensiones. Herlitz también está haciendo ahorros para la jubilación para su esposa, Paula, quien tiene 58 años. Actualmente tiene aproximadamente el 60% de sus activos en acciones y no tiene planes inmediatos para cambiar la cartera. «No quiero ver el colapso del mercado ahora porque no tengo tiempo para recuperarme antes de jubilarme», dijo. Sin embargo, si ocurre la recesión económica, él y Paula están dispuestos a superar las dificultades.

Michael Kitces, socio de Pinnacle Advisory Group en Columbia, Maryland, y Wade Pfau, profesor jubilado del American College en Brynmore, Pennsylvania, propusieron un enfoque diferente: reducir gradualmente su asignación de acciones, por ejemplo, 30% al jubilarse, y luego mejorar Alcanza el 70% al jubilarse. Su razonamiento es: el primer día de jubilación es cuando usted es más vulnerable al riesgo de crecimiento a largo plazo de un mercado bajista que debilita su cartera. Pfau dijo que si comienza con una asignación baja y el mercado cae, no se verá demasiado afectado. Puede aumentar gradualmente las acciones y esperar que el precio de las acciones suba. Dijo que si el mercado funciona bien, «su riqueza aumentará y tendrá más capacidad para asumir riesgos en el futuro».

Bruno dijo que la estrategia que elija depende de su situación y tolerancia al riesgo. Si tiene una gran cartera de inversiones y planea dejar el dinero a sus herederos, “para aquellos que están satisfechos con el riesgo de mercado adicional, tiene sentido asignar de manera más agresiva en el futuro”, dijo. Sin embargo, si las pérdidas graves en el mercado de valores pueden afectar su capacidad para pagar los gastos de subsistencia, entonces, como hombre de 85 años, es posible que no pueda soportar tales fluctuaciones.

En cualquier caso, el objetivo de la cartera es incluir acciones extranjeras, incluidas acciones de mercados emergentes, así como grandes y pequeñas empresas estadounidenses. Utilice bonos internacionales, bienes raíces y algunas inversiones alternativas como materias primas y futuros administrados para perfeccionarlo.

Pfau dijo que para aprovechar el aumento de los rendimientos, considere establecer una escalera de bonos que comience a madurar en cinco años. De acuerdo con esta estrategia, usted compra un bono a 5 años ahora y luego invierte la misma cantidad de bonos nuevos cada año durante los próximos cuatro años. Si las tasas de interés aumentan como se esperaba, ganará más interés cada vez que compre un producto nuevo. Cuando vence el bono, puede usar el dinero para gastos de jubilación. Si invierte en un fondo de bonos, el trabajo del administrador es aprovechar al máximo la oportunidad de aumentar las tasas de interés y minimizar el impacto negativo en los precios de los bonos. (Vea cómo invertir después de la jubilación).

Establece tu tasa de consumo

No es demasiado pronto para calcular en cinco años cuánto necesitas para vivir una jubilación cómoda y cuánto puedes retirar de tu cuenta sin quedarte sin fondos. En términos de ahorro, una fórmula es multiplicar los gastos previos a la jubilación del año pasado (menos la seguridad social y las pensiones y anualidades) por 25. Al iniciar los retiros, la regla del 4% se considera estándar. En otras palabras, puede retirar de manera segura el 4% de sus ahorros durante el primer año de jubilación y luego retirar la misma cantidad todos los años a partir de entonces, ajustada por inflación.

Un problema: estas fórmulas se basan en los rendimientos históricos del mercado y no reflejan los rendimientos futuros, que pueden ser más bajos. Según un estudio de 2013 de Blanchett, para evitar reducir su nivel de vida y evitar quedarse sin fondos, debe ahorrar 33 veces los gastos previos a la jubilación (en lugar de 25 veces) y reducir la tasa de retiro inicial al 3% o menos. , Pfau y el profesor Michael Fink de la Texas Tech University. Por ejemplo, si la brecha entre sus ingresos y gastos anuales es de $ 24,000, necesita $ 600,000 ($ 24,000 x 25) para compensar la brecha a una tasa de retiro del 4% y $ 792,000 (24,000 USD x 33) para compensar.

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El vicepresidente senior y director de inversiones de servicio completo de Prudential Retirement, Srinivas Reddy (Srinivas Reddy), dijo que para la mayoría de las personas, puede que no sea realista aumentar significativamente las metas de ahorro en los años posteriores a la jubilación. Sin embargo, puede posponer su jubilación o trabajar a tiempo parcial después de dejar su trabajo. Dijo que extender las horas de trabajo «es una gran herramienta» porque puede ayudarte a ahorrar más y acortar el tiempo que tardas en retirar tus ahorros. También puede posponer la recepción de los beneficios de la seguridad social. Después de los 62 años, cada año de aplazamiento, los beneficios aumentarán en aproximadamente un 8% hasta los 70 años. Cualquier persona de 50 años o más puede devolver el dinero a la cuenta de jubilación. En 2015, puede agregar $ 6,000 al límite 401 (k) de $ 18,000 y puede depositar hasta $ 6,500 en la IRA ($ 1,000 más que el límite de contribución básico).

Una forma específica de evitar quedarse sin fondos es tomar un cierto porcentaje de su cartera de inversiones cada año, digamos 4%, y renunciar por completo a los ajustes de inflación. Otro método es calcular su retiro en base a la tabla actuarial utilizada por el IRS para la distribución mínima requerida En cualquier caso, debe retirar de una cuenta de impuestos diferidos a partir de los 70 1/2 años. Ambas estrategias dependen del rendimiento de su inversión e intercambian flexibilidad por seguridad. Además, la estrategia de RMD puede ser demasiado conservadora porque utiliza una tabla de esperanza de vida mucho más larga que la utilizada por el Seguro Social.

Aquí hay otra idea: use la regla del 4% como punto de partida, pero ajústela hacia arriba o hacia abajo según su inversión en un año determinado (u omita los ajustes de inflación). En los años buenos, puede darse un bono y tal vez aumentar el retiro al 5%. En un mal año, corte. «Es mejor tomarse unas vacaciones en Carolina del Sur que tomar unas vacaciones en el sur de Francia», dijo Warren Ward, un planificador financiero certificado en Columbus, Indiana.

Usar sistema de cubos

Este enfoque combina estrategias de salida e inversión. En un «cubo», tiene suficiente efectivo y CD a corto plazo para cubrir los gastos básicos y discrecionales en tres a cinco años, y almacena el resto en otro cubo donde invierte en acciones y bonos. Cuando gasta el primer cubo, puede reponerlo beneficiándose del segundo cubo. Algunos planificadores financieros sugieren crear tres grupos, el primero es efectivo y CD, el segundo son bonos a corto y mediano plazo y el tercero son acciones y fondos de bonos.

La belleza del sistema de barriles es que es posible que no tenga que vender acciones para pagarlo durante una recesión del mercado. «Incluso en 2008, si los inversores tienen cinco años de espera, su inversión en acciones estará en buenas condiciones para 2013», dijo Joe Head, presidente de Cirrus Wealth Management en Cleveland.

Una anualidad fija que proporcione protección de ingresos de por vida puede ser parte de esta estrategia. Utiliza ingresos de anualidades y pagos de seguridad social y cualquier pensión para complementar o reemplazar partes de su cartera de inversiones en forma de efectivo y bonos. Sin embargo, con base en las tasas de interés actuales, se esperan gastos moderados. Un hombre de 66 años que adquiera una anualidad inmediata por US $ 100.000 recibirá una garantía mensual de US $ 579; una mujer de 66 años recibirá US $ 554. Para obtener más ingresos, considere una anualidad escalonada o compre una anualidad de ingresos diferidos (consulte Invertir en anualidades de ingresos diferidos para reducir el RMD).

Una anualidad fija asegura una gran cantidad de ahorros que puede necesitar en el futuro. John Sweeney, vicepresidente ejecutivo de jubilación y estrategia de inversión de Fidelity, recomienda que entre el 25% y el 30% de la cartera de inversiones se utilice para anualidades. «Son simplemente otra herramienta en la caja de herramientas».

Reduzca su factura de impuestos

Cuando retira fondos de jubilación de los ahorros, generalmente se recomienda que primero use una cuenta sujeta a impuestos, luego una cuenta de jubilación con impuestos diferidos y finalmente su Roth IRA. La razón es la siguiente: si mantiene una inversión en una cuenta imponible durante más de un año, pagará una proporción de ganancias de capital a largo plazo; la mayoría de las personas no superan el 15%. Además, usar cuentas imponibles primero permite que sus cuentas con impuestos diferidos y cuentas libres de impuestos sigan creciendo.

Una vez que tenga 70 1/2 años, debe comenzar a realizar asignaciones de IRA y otras cuentas de jubilación con impuestos diferidos. Si no asigna al menos la cantidad requerida, pagará una multa de la mitad de la cantidad requerida no retirada.

Generalmente, debe guardar su Roth IRA hasta el final. Puede retirar sus contribuciones Roth libres de impuestos y multas en cualquier momento; siempre que tenga 59 1/2 años o más y tenga una cuenta durante al menos cinco años, sus ingresos también están libres de impuestos. A diferencia de las IRA tradicionales, las IRA Roth no tienen requisitos de asignación anual. Por tanto, si no necesitas este dinero, puedes dejarlo crecer y dejarlo a tus herederos, quienes pueden recibir la distribución libre de impuestos.

excepción. Ahora considere las circunstancias en las que es mejor mantenerse alejado de las recomendaciones estándar. Si desea que su RMD lo lleve a una categoría impositiva más alta cuando comience a aceptarlos, puede tener sentido retirar algunas de las distribuciones de su cuenta de impuestos diferidos antes de llegar a 70 1/2 (siempre que no permitan lo pones entre paréntesis superiores). Maria Bruno de Vanguard dijo que estos ingresos se gravarán a una tasa impositiva más baja y reducirá su cantidad futura de RMD.

Sume sus otras fuentes de ingresos y retire suficiente dinero de su cuenta de impuestos diferidos para mantenerse dentro de la tasa impositiva del 15%. Si necesita más ingresos para cubrir los gastos, primero retire dinero de su cuenta imponible y luego retire dinero de Roth.

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