8 acciones de alta calidad aptas para la jubilación

Muchos estadounidenses de 50 y 60 años pueden esperar vivir hasta los 80. Si es uno de ellos, lo mejor es encontrar acciones que formen la piedra angular de su cartera. Las grandes empresas con buenas perspectivas de ingresos, ganancias y crecimiento son buenas candidatas. Aunque sus acciones pueden no chisporrotear, tienden a generar ganancias considerables a lo largo del tiempo sin todo el drama de un maestro del mercado.

Encontramos ocho acciones que deberían encajar en la cartera de baby boomers, Establecer una base sólida para el crecimiento en los próximos años.

Las acciones se enumeran en orden alfabético; los precios de las acciones y los datos relacionados son al 23 de julio; las relaciones precio-ganancias se basan en las ganancias estimadas para los próximos cuatro trimestres. Los datos de crecimiento de las ganancias se basan en estimaciones de analistas y provienen de Thomson Reuters.

1 de 8

Allergan

  • Precio de la acción: 314,95 USD

    Valor de mercado: $ 124 mil millones

    Rentabilidad anualizada a 5 años: 49,9%

    Crecimiento de ingresos esperado: En 2015, 28%; en 2016, 20%

    Tasa de ganacias sobre precio: dieciséis

    Rentabilidad por dividendo: 0

Una cosa que nunca envejece es el deseo de permanecer joven. Ninguna compañía farmacéutica entiende esto mejor que Allergan, que es una de las pocas grandes compañías farmacéuticas que crecen de manera saludable. Como fabricante de toxina botulínica y otros tratamientos para «condiciones de belleza», Allergan ha descubierto muchos usos nuevos para la toxina botulínica, incluido el tratamiento de migrañas y espasmos musculares.

La situación financiera de Allergan parece estar mejorando. El 27 de julio, la compañía se fusionó con Actavis a principios de este año, con sede en Dublín, Irlanda, y anunció planes para vender su negocio de medicamentos genéricos a Teva Pharmaceutical Industries (TEVA), con sede en Israel, por 40.500 millones de dólares, incluidos 338.000 millones de dólares en efectivo. El CEO de Allergan, Brent Saunders, dijo que esta transacción debería hacer que Allergan casi no tenga deuda neta y debería fortalecer la marca de la compañía. Preocupados por los medicamentos, estos medicamentos de marca tienen márgenes de ganancia más altos que los medicamentos genéricos. De hecho, los analistas de Morgan Stanley dijeron que los inversores pueden estar dispuestos a pagar una relación precio-ganancias más alta por las acciones porque Allergan está escindiendo su negocio de medicamentos genéricos. Actualmente, los analistas esperan que las ganancias de Allergan crezcan un 20% el próximo año, lo que es mucho más alto que el pronóstico del 12% del S&P 500. Las acciones de Allergan subieron un 8% al mediodía del 27 de julio.

2 de 8

Dow Chemical

  • Precio de la acción: 47,76 USD

    Valor de mercado: $ 55 mil millones

    Rentabilidad anualizada a 5 años: 14,9%

    Crecimiento de ingresos esperado: En 2015, 2%; en 2016, 15%

    Tasa de ganacias sobre precio: 14

    Rentabilidad por dividendo: 3,4%

    Dow (Dow) tiene fábricas en 35 países y más de 6.000 productos, lo que está muy por delante en la industria química mundial.

Debido a las débiles ventas en Europa y China, los analistas esperan que los ingresos de este año caigan un 12% a $ 51 mil millones. Pero Dow está tomando medidas para aumentar las ventas y las ganancias. La compañía está vendiendo líneas de productos básicos y mejorando su cartera de productos con productos químicos especializados más rentables. Para reducir los costos de producción, está invirtiendo en fábricas que producen materias primas. Dow está construyendo una empresa conjunta con Saudi Aramco para construir un complejo petroquímico en Arabia Saudita, que se convertirá en uno de los complejos petroquímicos más grandes del mundo cuando se complete el próximo año. Dow está generando grandes cantidades de efectivo para recomprar acciones y aumentar su dividendo, y recientemente aumentó su dividendo en un 14%.

3 de 8

Energia General

  • Precio de la acción: 26,26 USD

    Valor de mercado: US $ 265 mil millones

    Rentabilidad anualizada a 5 años: 13,8%

    Crecimiento de ingresos esperado: En 2015, -21%; en 2016, 18%

    Tasa de ganacias sobre precio: 19

    Rentabilidad por dividendo: 3,5%

    General Electric (GE) está volviendo a sus raíces como potencia industrial.

La compañía vendió su unidad de medios NBC Universal en 2013 y su unidad financiera GE Capital está ahora en subasta. General Electric planea mantener internamente parte de su negocio financiero, pero su objetivo es obtener 50.000 millones de dólares de la venta y devolver la mayor parte del efectivo a los accionistas mediante recompras de acciones. La compañía también adquirió la mayor parte del negocio de energía de Alstom por 14.000 millones de dólares para fortalecer su línea de productos industriales, sujeto a la aprobación de las agencias reguladoras europeas. General Electric estima que si la transacción tiene éxito, los ingresos industriales aumentarán de 108 mil millones de dólares en 2014 a 150 mil millones de dólares en 2019. Con la relación precio-ganancias acercándose al crecimiento de ganancias esperado para el próximo año, los precios de GE parecen razonables. En general, los analistas pronostican un crecimiento de las ganancias del 18% en 2016, y la relación precio-ganancias de la acción es ligeramente más alta que la del S&P 500, que tiene una relación precio-ganancias de 17 veces.

  • Precio de la acción: Dólar estadounidense 117.66

    Valor de mercado: US $ 173 mil millones

    Rentabilidad anualizada a 5 años: 47,9%

    Crecimiento de ingresos esperado: En 2015, 34%; en 2016, 3%

    Tasa de ganacias sobre precio: 11

    Rentabilidad por dividendo: 1,5%

    Con una relación precio-beneficio a plazo de 11 veces, Gilead es una de las acciones biotecnológicas más baratas que puede comprar.

La razón por la que es tan barato es que el medicamento contra la hepatitis C de Gilead (que representa aproximadamente la mitad de sus ventas de 2014 de 24.900 millones de dólares) se enfrenta a una feroz competencia de medicamentos rivales. Las compañías de seguros también dudan sobre el costo de los medicamentos contra la hepatitis de Gilead, y algunos pacientes gastan más de $ 1,000 al día. Sin embargo, los analistas esperan que a medida que más y más pacientes reciban seguro médico y aumenten las ventas en el extranjero, las ventas de estos medicamentos se estabilicen y eventualmente se recuperen.

Gilead también vende algunos de los principales medicamentos para el tratamiento del VIH / SIDA. Su potencial línea de nuevos productos incluye medicamentos para tratar el VIH / SIDA, el cáncer y las enfermedades hepáticas. Wall Street espera que las ganancias por acción de Gilead sean de US $ 10,85 este año y de US $ 11,13 en 2016. Aunque este es un pronóstico sorprendentemente tedioso para esta empresa de alto precio, y una razón importante de su baja relación precio-beneficio, Gilead recientemente comenzó a pagar dividendos y anunció un programa de recompra de acciones de $ 15 mil millones, que debería ayudar a mejorar el beneficio por acción. . Lowell Miller, director de inversiones de Miller / Howard Investments en Woodstock, Nueva York, dijo que, a largo plazo, Gilead debería ser un «valor de crecimiento asombroso».

5 de 8

Microsoft

  • Precio de la acción: 46,11 USD

    Valor de mercado: $ 370 mil millones

    Rentabilidad anualizada a 5 años: 14,4%

    Crecimiento de ingresos esperado: Para el año fiscal que termina en junio de 2016, 10%; para el año fiscal que termina en junio de 2017, 14%

    Tasa de ganacias sobre precio: 17

    Rentabilidad por dividendo: 2,7%

    Durante muchos años, Microsoft () es como un crucero a la deriva en el mar. Protegida por las ganancias de doble capa del software de Windows y Office, la compañía perdió la ola de tecnología como los teléfonos inteligentes y las tabletas, y el precio de sus acciones ha rondado los 20 dólares durante muchos años.

Sin embargo, recientemente el barco ha girado en la dirección correcta, adoptando un nuevo modelo de licencia de software, servicios de computación en la nube competitivos y un nuevo director ejecutivo dinámico, Satya Nadella (Satya Nadella). empresa. Nadella espera impulsar a Microsoft más hacia la computación en la nube y los productos móviles La compañía está lanzando una nueva versión del sistema operativo Windows, con la esperanza de volverse popular en dispositivos móviles y computadoras personales.

La pérdida neta de Microsoft de US $ 3.200 millones (40 centavos por acción) para el cuarto trimestre fiscal que finalizó el 30 de junio se debió principalmente a una amortización de US $ 7.500 millones relacionada con la adquisición del negocio de telefonía móvil de Nokia. Pero los analistas esperan que las ganancias para el año fiscal actual (que finaliza el 30 de junio del próximo año) aumenten en un 10%. La acción ha subido dos tercios desde principios de 2013 y ya no tiene un precio bajo, pero la relación precio-ganancias es aproximadamente la misma que la del índice S&P 500 y no está sobrevaluada.

6 de 8

Fundición de precisión

  • Precio de la acción: 192,47 USD

    Valor de mercado: US $ 27 mil millones

    Rentabilidad anualizada a 5 años: 10,1%

    Crecimiento de ingresos esperado: Para el año fiscal que termina en marzo de 2016, 1%; para el año fiscal que termina en marzo de 2017, 12%.

    Tasa de ganacias sobre precio: 15

    Rentabilidad por dividendo: 0,06%

    (Nota del editor: el 10 de agosto de 2015, Berkshire Hathaway acordó adquirir Precision Castparts a un precio de 235 dólares por acción. Recomendamos las acciones a los lectores el 27 de julio de 2015, cuando el precio de las acciones era de casi 192 dólares).

Las acciones de crecimiento no suelen ser baratas, pero Precision Castparts () ya está a la venta. La empresa fabrica componentes de alta ingeniería para empresas aeroespaciales como Boeing y otras empresas industriales.

El crecimiento de las ventas ha disminuido en los últimos años, en parte debido a una desaceleración en la industria energética, y los analistas han reducido sus previsiones de ganancias para el año fiscal que termina en marzo del próximo año. Sin embargo, con los pedidos de una nueva generación de aviones, la compañía espera que el crecimiento se recupere en los próximos años. El objetivo del CEO Mark Donegan es gastar entre 4.000 y 6.000 millones de dólares en adquisiciones para ayudar a aumentar las ventas y las ganancias para 2017, y Precision devolverá más a los inversores a través de recompras de acciones en efectivo. También es sorprendente: la relación precio-ganancias de la acción es 18 veces, que es más del 10% de descuento con respecto a la relación precio-ganancias promedio de los últimos cinco años. Algunos inversores de renombre han estado comprando. Warren Buffett aumentó sus participaciones en Precision a fines del año pasado, y el prestigioso Oakmark Fund () también compró acciones este año.

7 de 8

Precio de T. Luo

  • Precio de la acción: 77,28 USD

    Valor de mercado: $ 20 mil millones

    Rentabilidad anualizada a 5 años: 12,9%

    Crecimiento de ingresos esperado: En 2015, 6%; en 2016, 9%

    Tasa de ganacias sobre precio: 15

    Rentabilidad por dividendo: 2,6%

    En los últimos cinco años, más del 70% de los fondos de T. Rowe han superado sus puntos de referencia.

Este es un récord envidiable para cualquier empresa de administración de dinero, pero la mejor oferta puede ser la acción de la empresa. T. Rowe () estaba adquiriendo activos bajo administración cuando el negocio de otras compañías de administración activa fue arrebatado por fondos indexados de bajo costo. El analista de Morningstar, Gregory Warren, estima que la compañía ahora administra más de $ 770 mil millones en activos y debería alcanzar los $ 800 a $ 825 mil millones este año. Además, aproximadamente dos tercios de los fondos administrados por T. Rowe se mantienen en cuentas de jubilación y anualidades variables. Warren dijo que la mayoría de las personas ponen estas cuentas en estado autónomo y rara vez cambian fondos, por lo que la cartera de T. Rowe es «más rígida» que la de otros administradores de fondos. El negocio es rentable, con un margen de beneficio operativo de aproximadamente el 47%. T. Rowe también genera más de $ 1 mil millones en flujo de efectivo libre cada año (ganancia en efectivo restante después del gasto de capital requerido para mantener el negocio), la mayor parte del cual se devuelve a los inversionistas a través de recompras de acciones y dividendos.

8 de 8

Thermo Fisher Scientific

  • Precio de la acción: 140,60 USD

    Valor de mercado: $ 56 mil millones

    Rentabilidad anualizada a 5 años: veintitrés%

    Crecimiento de ingresos esperado: En 2015, 6%; en 2016, 12%

    Tasa de ganacias sobre precio: 18

    Rentabilidad por dividendo: 0,4%

    Con ventas de casi 17 mil millones de dólares estadounidenses el año pasado, Thermo () es uno de los mayores proveedores de laboratorios científicos, gastando más de 100 mil millones de dólares estadounidenses en herramientas de diagnóstico, instrumentos y otros productos cada año.

El mercado creció solo entre un 3% y un 5% anual, pero los ingresos de Thermo crecieron a una tasa del 13% anual entre 2010 y 2014. La compañía adquirió un gran competidor, Life Technologies el año pasado, y Thermo espera que los ingresos crezcan un 8% a un promedio del 12% para 2018, sin más adquisiciones. Andrew Keefer, vicepresidente senior de Bryn Mawr Trust, administrador de fondos en Hershey, Pensilvania, dijo que la demanda de herramientas de ciencia genética es un negocio de $ 1.7 mil millones al año que está ayudando a impulsar el crecimiento. La relación precio-ganancias de la acción es mucho más alta que su tasa de crecimiento de ganancias, lo que indica que el precio de la acción no es barato, pero Thermal Power «está en el campo correcto y tiene buenas perspectivas de crecimiento a largo plazo», dijo Kiefer, «y la empresa es muy disciplinada a la hora de hacer las cosas «.

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